Forex Broker Book A, Book B คืออะไร
ทำไมถึง Forex Broker Book A Book B
ที่มาของคําถาม
อยู่ในวงการ Forex มา 11 ปี ตั้งแต่ยุคที่ยังไม่มีใครรู้จักมัน แต่ดันยังไม่รู้จัก Book A, Book B เลยมาหาคําตอบว่า “มันคืออะไร” คงต้องรู้ซะหน่อยแล้วมั้ง เมื่อวานข่าว Broker Forex โกงขึ้นซะเต็มหน้า Feeds ที่ผ่านมารู้จักแต่ Dealing Desk กับ Non-Dealing Desk เดี๋ยวนี้ ศัพท์ใหม่เยอะเลยตั้งแต่ห่างจากวงการ
หาความรู้จาก Google
ไม่เอาจากหน้าเว็บไทยนะ ไม่ได้หมายความว่าหน้าไทยไม่น่าเชื่อถือ แต่ กลัวจะเป็นความเข้าใจแค่คนไทย เช่น มีครั้งหนึ่ง page หนึ่งแชร์ความรู้เรื่อง “True Alpha” ไปหาของฝรั่งไม่มีเลย กลัวอะไรอย่างนี้ 55 มีหลักการชัดเจนว่า Book A, Book B Broker คืออะไร จะดูได้อย่างไรบ้าง แล้วหลักฐานเชื่อมโยงกันอย่างมีเหตุผลว่า Book A, Book B คืออะไร
ทําความเข้าใจคําศัพท์นี้ก่อน
- A Book – เทียบได้กับ ECN หรือ STP brokers คือที่มีการส่งคําสั่งเข้าตลาด Forex โดยตรงนั่นแหละ
- B Book – พวกที่เก็บออเดอร์ไว้เอง เอาไว้วนจับคู่กับลูกค้าในมือบ้าง ลูกผสม มีการผสมผสานระหว่าง Book A กับ Book B นะ มันเอาเราทุกรูปแบบแหละ
- ECN – ย่อมาจาก Electronic Communication Network คือ ระบบเครือข่าย อีเล็กทรอนิกส์ส่งคําสั่ง ทําให้มันจับคู่คําสั่งซื้อขายระหว่างลูกค้ากับลูกค้าโบรคเกอร์กับลูกค้าหรือจับคู่กับใครก็ได้ที่อยู่ในตลาด ใช้กับตลาดหุ้นและตลาดค่าเงิน (ดูเพิ่มในวิกิ)
- STP คือ Straight Through Process เป็นกระบวนการที่โบรคเกอร์ส่งออเดอร์ให้กับ Liquidity Provider (เทียบได้กับพ่อค้ารายใหญ่) หมายควายว่า Broker ได้แค่ค่าคอมกับ Spread ก็แฟร์ดี
- Retail Broker – คือ ตัวแทนส่งคําสั่งซื้อขายให้เรา เทียบหวยใต้ดินก็คือ คนจดหวย หรือ เดินโพย นั่นแหละ คนจดหวยที่ไม่ส่งเจ้ามือก็เรียกว่า ทํา Book B คนจดหวยส่งเจ้ามือ เรียกว่า Book A อีกกรณี Book B คือ บัญชีเจ๊ก พวกร้านค้าทําไว้ต่างหากไม่ส่งตรวจบัญชีเพื่อเสียภาษี
- Prime Broker คือ คนที่รับหวยมาจากเจ้ามือ แล้วเอามาให้คนจดหวย (Retail
Broker) ไปขาย ไปหาลูกค้า เมื่อได้ลูกค้ามาจาก Retail Broker ก็เอาไปส่งให้เจ้ามือ (คนรับแทงอีกที) นี่คือกระบวนการปกติ - Liquidity Provider คือ เจ้ามือใหญ่ ที่จับคู่คําสั่งทั้งในลูกค้าตัวเองในระหว่างธนาคาร เรียกว่า ระบบตลาด Forex คือ เป็นระบบเครือข่ายธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลก
กระบวนการส่งออเดอร์เข้าตลาด Forex ของ Broker
ถ้าผมทํา Dealing Desk ผมจะดูว่าคนไหนใช้ Leverage เยอะ Lot ใหญ่ โอกาสล้างพอร์ทสูง ประสบการณ์น้อย เดาว่ามันล้างพอร์ท เลยเอาออเดอร์มาเก็บไว้เอง (ก็มันถามประสบการณ์ของคุณตอนเปิดพอร์ททุกที่อะแหละ) ดูว่าคนไหน ล้างพอร์ทบ่อย 1-2 ครั้งก็จับออเดอร์มาทํา Dealing Desk มันซะเลย
ทํา Dealing Desk มันก็มีขาดทุนและกําไร แต่ระยะยาวถ้าทุนหนามีโอกาส และถ้าทุนบางหรอ? หึๆ กุปิดหนี ก็พวกเมิงแทงหวยกันถูกเยอะๆ ใครจะจ่ายไหว (พวก Broker No name เยอะแยะ ระวัง) แต่ก็มีBroker Hybridge ที่ดูแล้วส่งบ้างเอาพวกที่ Leverage สูง Lot ใหญ่ ประสบการณ์น้อยเอาเน้นๆ มาทํา
การทํา Dealing Desk มันไม่ได้จับคู่กันได้ทั้งหมด ถ้าลูกค้าในมือไม่มากพอ ส่วนต่างที่ยังจับไม่ได้ ก็จะเอามารับแทงเอง
Book A, Book B ดูยังไง
เพื่อให้จัดการง่าย พวกนี้จะตั้ง Spread คงที่ไว้ ระวังพวก Fixed Spread ทําให้ Broker มีบัญชีสําหรับลูกค้าหลายรูปแบบ เพราะอะไรคงจะรู้กันแล้วนะว่าพวกมันไม่ได้ทําแค่ Book A อย่างเดียว “รู้ยังว่าทําไมพวกมันอยากให้เราใช้ Leverage ต่ําๆ แต่ทําไมมีให้บริการหลัก 1000 ก็มี ก็เพราะว่า เอาใจลูกค้า Book B ด้วย คนที่อยากรวยเร็วใน Forex มันเยอะ เขาก็ต้องทําเพื่อเอาตัวรอด ไม่ใช่ทุกคนที่จะมาลงทุนใน Forex ส่วนใหญ่มีแต่ผีพนั้น
การทํา Spread 0 และ Swap 0 นั่นอาจจะหมายควายว่า มันไม่ได้ส่ง STP แต่มันสร้างระบบมา เพื่อล่อเรา คิดให้ดีนะจ๊ะ เพราะว่า ถ้ามันส่งตลาดจริงแต่ยังให้ swap 0 หรือ spread 0 กับเรา พวก Broker ก็ต้องแบกต้นทุนไว้เอง พวกนี้ส่วนใหญ่จดทะบงทะเบียนกับหน่วยงานกํากับ Broker ไม่ค่อยมีหรอก ระวัง ส่วนใหญ่ Broker ใช้หลาย Model คือ Book A ก็มี Book B ก็มี และ Book C (ผสม) ก็มี
ตัวอย่างหน่วยงานใหญ่ๆ ที่ดูแล Broker
Forex Regulator
• United States: National Futures Association (NFA) and Commodity
Futures Trading Commission (CFTC)
• United Kingdom: Financial Conduct Authority (FCA) and Prudential
Regulation Authority (PRA)
• Australia: Australian Securities and Investment Commission (ASIC)
• Switzerland: Swiss Federal Banking Commission (SFBC)
• Germany: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFIN)
• France: Autorité des Marchés Financiers (AMF)
• Canada: Investment Information Regulatory Organization of Canada
(IIROC)
• Cyprus: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
การเลือก Broker Forex ในไทยต้องดูความสะดวกรวดเร็วในบริการฝากถอน การตอบคําถามของ Support คนไทยได้ลงทะเบียนกับหน่วยงานใหญ่ไว้หรือไม่ เช็คข่าวกับ Google อย่าอ่านแต่ของเว็บไทย อย่าเห็นแก่ Bonus หรืออะไรที่ดีเกินไป เลือกความเชื่อมั่นก่อน เลือกให้มันตรงกับกลยุทธ์ที่จะใช้เทรด เปรียบเทียบ Spread, Swap, Commission ให้ดี แค่นี้ก็เยอะแล้ว 55555555
ตัวอย่าง Liquidity Provider ยังมีที่ไม่ใช่ธนาคารอีกนะ
อ้างอิง:
- http://www.fxintel.com/trade-orders/
- https://medium.com/@pipperidge farm/4-forex-broker-types-guide
pros-and-cons-236d56364512 - https://www.allfxbrokers.com/blog-articles/what-is-a-book-and-b
book-in-forex-trading - https://www.abundancetradinggroup.com/what-is-a-book-vs-b-book
in-forex-trading/ • https://xopenhub.pro/book-b-book-hybrid-models/ - https://en.wikipedia.org/wiki/Electronic communication network
- https://www.forexfactory.com/showthread.php?t=438948
คำศัพท์ที่เกี่ยวข้องในตลาด Forex
กระบวนการส่ง Forex Order